编者按：机器学习听上去似乎高大上，非得要钻研很久才能有所建树，但其实，绝大多数人都混淆了机器学习研究和机器学习应用的概念。本文作者CassieKozyrkov，原文标题Whybusinessesfailatmachinelearning。我想告诉你一个秘密：当人们说“机器学习”时，听起来好像只是一门学科。但其实不然，你还得考虑它在研究和应用两个方面的差别。如果企业不知道这个秘密的话，它们难免会陷入麻烦的境地。机器学习的误区说道机器学习，那些企业犯的错误就像是雇一个厨师给你做烤箱，或者找个电气工程师帮你烤面包一样。如果你开了一家面包店，雇个经验丰富的面包师来做面包和糕点自然不错。当然，你还需要一个烤箱，虽然它是关键的工具，但我打赌你不会让顶级糕点师造一个烤箱出来，那么，为什么你的公司只关注机器学习中的机器呢？你是做面包，还是做烤箱？这些是不同的企业！太多的机器学习项目失败了，因为团队根本不知道自己该造烤箱、食谱还是面包。机器学习研究它们没有告诉你的是，所有这些机器学习课程和教科书都是关于如何造烤箱（还有微波炉，搅拌机，烤面包机，水壶之类的），而不是如何烹饪和创新食谱。如果你建立起了机器学习算法，那么你的关注点就是人么可以使用的特定工具（即厨房用具），这项业务被称为机器学习研究，通常是在像学术界或谷歌这样的地方完成的。当涉及到机器学习时，许多组织都陷入了错误的境地。从事这一行需要大量的教育。一些流行的算法已经存在了几个世纪。例如，最小二乘方法发表于1805年。相信我，人类在200年内还取得了不少新成果。如今，市面上有一些相当先进的设备……如果你不知道某台微波炉是如何工作的，你怎么才能造一台更好的微波炉呢？成为一名研究人员需要花费数年的时间，学习得从基础开始。应用机器学习大多数企业只是想要烹饪——解决他们的商业问题。他们对销售微波炉毫无兴趣，但却在制造微波炉。没办法，谁让现在的重点全集中在研究上而不是应用上呢。如果你在创新食谱，就别操心微波炉的事儿了。如果建立你机器学习厨房听起来像一件苦差事，那么谷歌云平台这样的供应商可以让你用它们的，包括设备、配料和食谱。对于大多数应用程序，你不需要了解原理，正如厨师不需要了解微波炉的接线图一样。但如果你打算经营一个具有产业规模的厨房，那你确实需要知道很多事情，从管理原料到在上菜前检查你的菜肴是否好吃。你在销售哪一种呢？你的回答决定了你该雇佣什么样的团队应用的谬误不幸的是，我看到很多企业未能从机器学习中获得什么价值，因为它们没有意识到应用方面与研究方面截然不同。领导者雇佣的是那些一辈子都在做微波炉但却从来没有下过厨房的人。一个人一生中只有这么多的时间，如果你花时间去学习微波炉的内在原理的，你就没有那么多时间去掌握制作糕点或经商的艺术了。如果你一心想找到在烹饪和算法两方面都是专家的混合型人才，难怪你会抱怨人才短缺！如果你想要开一家餐馆，却雇了那些一辈子都在做微波炉，但从来没有做过一道菜的人……你觉得会不会出问题？你应该雇佣谁呢？就像在工业厨房一样，你需要一个跨学科的团队和理解这个团队的管理者。否则，项目就会失败，毫无进展。雇用正确的人员和团队如果你在销售尖端设备，请雇佣研究人员。如果你在琢磨新食谱，请找懂行的人做饭。决策者和产品经理设定目标，领域专家了解供应商和客户，数据工程师和分析师处理数据，统计人员检查配方的质量和服务，项目经理保证团队的凝聚和项目的落地。虽然上述人士不必是单独的个体，但要确保每个角色都包含在团队中。如果团队已经尝试了所有现有的工具，却没法制定出满足你业务目标的食谱，那么你还得考虑继续增加人手。你是直接雇佣专业人士，还是把工作外包给有经验的算法研究公司，这取决于你的经营规模和成熟度。智能决策（Decisionintelligence）这个问题本该引起专家们的重视，但它没有。所以行业内的人都在构建这些算法，而不是应用这些算法。我的团队正在努力解决这个问题。我们创建了一个新的学科来覆盖应用领域，我们已经培训了超过15000名员工。我们称之为智能决策工程（decisionintelligenceengineering），它涵盖了机器学习和数据科学的所有应用方面。换句话说，如果研究机器学习是制造微波炉，而应用机器学习是使用微波路，那么智能决策工程就是安全地使用微波炉或者其他工具来实现你的目标。最后的话当涉及到应用机器学习时，最困难的部分是知道你想做什么，以及你打算如何在提供给客户之前检查它。这部分其实并不难，但千万别忽视。至于其他方面，用机器学习解决业务问题比大多数人想象的要容易得多。每次我遇到那些以为自己需要参加传统的机器学习算法课程的人时，我都不禁在想他们拒绝使用微波炉，直到自己造一个出来。说什么需要一个博士学位才能在机器学习方面有所建树的，都是胡说八道。你其实真正需要的，只不过是一点人类的创造力罢了。编译组出品，编辑：郝鹏程

　　关于特斯拉CEOElonMusk专门用来掘地三百尺的新公司TheBoringCompany，以及那个将“彻底**交通拥堵”的隧道交通计划，我们除了看到在TED年度大会上演示的未来感十足的演示视频，再无更多信息公开。今天，TheBoringCompany**进行了更新，详细列出了公司的动机及公众关心的其他问题，相信读完本文后，你会对该计划有一个相对完整的认识。为什么会出现交通拥堵？从大方向来解释，陆地上的高楼都是三维的，这使得很小的占地面积可以容纳许多人。与此同时所有的道路是二维的，当所有人都在段时间内通过二维道路进入三维高楼时，过大的人、车流量是造成上下班高峰期交通拥堵的根本原因。因此要解决交通拥堵，只能把道路容积变得跟高楼一样大，变成三维空间。为什么要成立TheBoringCompany？要解决让人抓狂的交通问题、将道路三维立体化，只有两条路线：飞行汽车或多层地下隧道。但飞行行车有几个固有缺陷：受天气因素影响较大、噪音大；盘旋在头顶喋喋不休的飞机让人感到焦虑……相比飞行汽车，隧道有以下几个优势：天然防范暴风雨，出行不受天气因素限制隧道的施工及运行过程中发出的声响不会影响到陆地上生产生活的人们构建多少层隧道在技术上没有限制，即可以下挖到足够深，足以解决最拥堵地区的交通问题地下空间巨大，不必按照运行路线、路障划分社区自动驾驶汽车不能解决交通拥堵吗？自动驾驶汽车驱动的按需驾乘网络会导致出行成本大幅下降，普通乘用车的运营效率会高于公交车，换句话说，叫车服务的价格会低于公交车票价。价格更低、体验更好会使目前使用公共交通工具的公众群体回归使用乘用车出行，进而导致道路上乘用车的激增。即使自动驾驶技术和大数据调度加持，交通拥堵仍然无法得到有效缓解。为什么此前从来没有人想到这样做？截至目前，隧道建设的成本依然非常高昂，一些项目的成本可达10亿美元/英里。为了推行隧道交通计划，我们必须将建设成本降低10倍以上。如何降低隧道建设成本？首先要大幅减小隧道直径，目前哪怕是一条单程隧道，直径至少达到28英尺。通过将车停在电动滑板上、滑板在隧道中滑行，可以将隧道直径减少至14英尺以下。经过测算，将直径减小一半可以将建设成本降低到原先的1/4~1/3。其次，提高隧道盾构机的掘进速度，盾构机掘进的速度非常慢，蜗牛的速度比盾构机快14倍，TheBoringCompany的目标是打败蜗牛。以下是提高盾构机掘进速度的方案：增加盾构机功率：盾构机的输出功率可以增加至目前的3倍（与此同时冷却系统也需要适当升级）连续挖掘隧道：当某条隧道建成时，目前的软土盾构机只有运行时间的一半在挖掘隧道，另一半的运行时间全部浪费在建立隧道支护结构上了。通过技术改进可以实现连续挖掘隧道，不必持续耗时维护。自动化盾构机：目前较大型的盾构机都是需要多个人手操作，通过研发自动化的大型盾构机，可以同时提升效率和安全。电气化：目前的盾构机多数是柴油机车，全部可以通过电动盾构机取代。隧道研发：目前，美国本土几乎没有在隧道（及其他形式的建筑）研发上进行任何投资，因此，建筑业是过去五十年来美国经济产业中生产效率**未获提升的行业。什么是电动滑板？为什么要使用电动滑板？电动滑板即有电机驱动的可停放一辆汽车的平板车。上面已经提到，电动滑板是减小隧道半径的前提。其他的优点还包括：增加安全性：安全稳定的自动驾驶电动滑板，避免了人类驾驶的各种失误。提高速度：电动滑板可以运输货物、汽车甚至是人。如果增加一个真空外壳，也就是一个Hyperloop舱的运行速度可以达到600英里/小时（960km/h）零排放：电力驱动，零排放。地震来临时隧道还安全吗？设计合理的隧道，是地震来临时最安全的地方。从结构安全的角度来看，与地面相比，隧道均匀的建设在地面以下。另外，即使破坏性巨大的地震会造成大量的废墟，也不会对隧道内部造成影响。以下案例供参考：1994年Northridge地震：地铁隧道毫发无损1989年LomaPrieta（北加利福尼亚州）地震：隧道没有损坏，并用于运送救援人员1985年墨西哥城地震：隧道没有损坏，并用于运送救援人员隧道挖掘不会有让人抓狂的施工振动或噪音？一旦盾构机到达一定深度（约28英尺）以下，隧道建设几乎不会被感觉到，特别是在软土地质中。挖空地下产生的大量的泥土如何处理？目前的隧道建设，挖掘出的泥土往往需要运出外部不合理的场所，这个过程昂贵、耗时、产生大量噪音，甚至可能污染环境。TheBoringCompany正在探索将泥土制成隧道建筑结构所需的砖，这些砖可以作为隧道的一部分。目前的隧道是由混凝土制成的砖来建造的，生产这些混凝土砖产生的温室气体占全球温室气体总排放量的4.5%，土砖研制成功后可以减少环境影响和隧道建设成本。以上便是TheBoringCompany对公众常见疑惑的回应，当然，其实还有许多问题等待解决，比如电动滑板的充电设施问题、大规模建设隧道交通网络的**监管问题等。尽管已经有了实施的整体方案，但一些具体的问题和实施细节仍然没有解释，Musk本人也表示，截至目前，他只在TheBoringCompany中投入了工作精力的2%~3%，目前大部分精力仍然集中在特斯拉和SpaceX上。“基本上是实习生和有闲暇时间的公司员工们在推进。”TheBoringCompany**公布的建设细节对于支持Musk的有志之士，TheBoringCompany**上列出了一堆工作岗位招聘，包括110吨级履带起重机的认证起重机操作员、盾构机操作员、盾构机机械工程师、混凝土搅拌机操作员、隧道设计工程师、加州专业地质学家和认证工程地质学家等多个职位。快去应聘吧！作为吃瓜群众，你觉得TheBoringCompany会像SpaceX坚持回收及重复发射火箭、特斯拉孤注一掷推进汽车产业电气化一样再获成功吗？我是汽车小组记者郑晓康，关注特斯拉、无人驾驶、新能源车、车联网、出行及后市场，欢迎直接与我联系，微信：

　　文|房煜零售老板内参**专稿未经许可不得转载核心导读：新物种为什么一开始并不在意所谓的成本和效率问题？喜茶为什么庆幸自己没有出生在一线城市？仪式感对于消费者的意义是什么？2018新年前，12月30号，喜茶在北京三里屯开了家快闪店。笔者到现场一看，排了两圈队。转到同在三里屯的喜茶门店一看，也在排队。看来半年过去，喜茶的排队现象还在。排队问题之所以引人注目，因为按理说它是反人性的。人总希望快捷便利。罗振宇先生在2017跨年演讲中也指出，新零售的核心是效率问题。不过，罗振宇先生没有说明，他说的效率问题，是从商家视角看，还是消费者视角看？喜茶的现象说明，从消费者视角看，有些时候，我们会发现消费者似乎不在意“浪费”自己的时间，降低自己的交易效率。零售业的核心痛点，无外乎成本和效率。降低成本提高效率是所有企业的期望。但是，如果回看2017年的新零售领域发生的变化，我们也会发现一个有趣的现象：成本和效率，并不是新物种们最先考虑的问题。或者说，很多新物种在成本和效率方面，短期内并没有比传统零售企业有很出色的改进，但是这并不妨碍消费者接受它们。当然要明确的是，本文谈的成本和效率，包括商家和消费者两个视角的成本和效率。比如，盒马的门店成本是远远高过传统超市的，这是一种高成本打法。即使转换到消费者视角，消费者关注的是时间成本和交易效率。30分钟送货上门，确实提高了效率，但是这一做法又是电商的做法，也不算是新。而在到店消费角度，目前海鲜现吃现做的效率并不算高。不过，这些都不妨碍人们对盒马的好奇和逛吃。喜茶也同样，一方面，喜茶也知道排队过长影响体验。但另一方面，笔者最近认识了一位喜茶黑金会员（消费5000块）Herofo，是一位“漂”在北京的媒体人，他在两个月内就达到了黑金标准。Herofo承认自己算是喜茶的铁粉，也会和朋友推荐，那么为了更快的喝到茶他会不会选择代购？他说不会。还是自己排队，然后打包带走。一方面，专家在大谈降低成本提高效率，另一方面，真正大热的新物种都在发展的早期绕过了所谓成本效率问题，甚至反其道行之，赢得了消费者的青睐（比如喜茶为了加快速度，可以选择加盟来展店，但是喜茶没有选择这一方案。坚持直营）。为什么？顺着这个问题出发，我们结合这一年做过的消费案例报道（新茶饮为主），总结出新品牌消费升级的四部曲，供各位参考。给消费者一个新世界在1月1日我们的推文中，我们的特约撰稿明轩同学谈及了星巴克的成功之道，作者原文的题目是《人人都爱星巴克》，我们做了修改，原因在于笔者以为，说人人都去过星巴克，是没问题的。但是爱不爱，就不一定了。人人都去过的原因之一，是在中国市场别无选择。星巴克打造的第三空间概念如此深入人心，以至于笔者甚至回忆起，原来这一年大部分面试招聘，居然都是在星巴克进行的。但是如果你问我在星巴克面试时喝过什么，真的不记得了。可能对于许多像笔者这样并非星巴克的死忠粉来说，星巴克真正的产品是它的空间，而不是咖啡。所以，当市面上有了星巴克第三空间的替代品时，星巴克会被分流（比如COSTA）部分人群，但是笔者本人不会因此替代品的存在，增加一年去咖啡馆的总次数（因为没有新的需求被刺激出来）。但是当喜茶、奈雪の茶这样的新式茶饮出现后，他们提供的是一个新世界，不仅是茶不一样，空间环境氛围也不一样。新物种会让消费者因为好奇心而走进去，也许是茶饮，也许是装修的风格，随后，会延伸出其他新理由。“空间是喜茶品牌与文化的载体和起点。我们认为用产品吸引消费者还是品牌本身吸引消费者，是这个品牌本身能否长久发展的背后驱动力。”喜茶方面表示。喜新厌旧，这是人性。就连深爱星巴克的明轩同学在1月1日的文章开头，也不得不调侃星巴克是一个“过气网红”。你很好，但是我对你没有激情了，就这样。所以，才会有星巴克全球**旗舰店在上海的开幕。一个新的场景，一个新的业态，那怕它体验还很不完善，消费者在一定时间内是愿意买单的。这就像谈恋爱会有蜜月期，对方会有光环上身一样。因为，这是创新者的红利。问题是，你有这样的创新能力，给消费者一个新世界吗？当然，这个“新世界”也许是新大陆，也许是旧世界的改造。喜茶对《零售老板内参》APP表示，喜茶并不认为自己是消费升级的代表，也不认为茶饮是个新物种。“茶饮在中国有悠久的历史，是一个实打实客观存在的需求，我们只是用心把它做得更好。”喜茶方面打了一个比喻：“喜茶是主动选择了一个非常高频，空间很大的茶饮行业。这个土壤一直都在，只不过大家没有好好种植，而我们一直比别人更用心的浇灌它。关键还是消费者喜欢。”不过喜茶自己还是走在了持续变化的路上。每进入一个新城市，都会结合城市特点做插画设计周边产品包括杯套；在不同的节日，也会做话题互动；同时还会推出不同的主题店，比如粉色主题店，来制造惊喜。对于消费者而言，同一块土壤中突然长出来不一样的果实，这就是一个新市场。特别是对于一线城市习惯了咖啡馆的消费者们。同样的逻辑，也可以理解为什么这几年走混搭风的书店会复活，重新受到年轻人欢迎。这种创新，也包括玩法创新，比如花点时间的盲盒玩法，打破了花以节日为核心的消费周期，实际上也增加了消费频次和新的消费需求。如果你从效率和成本角度看问题，那好，在直男眼中，买花的行为本身就是浪费，更别说一周买一次。在创新者的红利期，成本和效率都不是最重要的。在恋爱中，谁没有做过一些不计成本的付出呢。重要的是，你有没有持续创造新消费需求的能力，又如何黏住你的消费者。不同的打法，可能会有不同的结果，甚至是生与死的差别，下面说这个问题。把鱼养肥再去大海在今年的消费升级的回顾中，很多业内人士都发现了同一个问题，为什么很多新消费品牌，崛起于二三线城市。罗振宇给出的解释很有代表性：中国**规模的人口生活中二三线城市，他们更能代表典型的中国人的生活方式。综合分析看，在小城市创业消费品牌，至少可以避开两个大坑：第一，可以避开巨头的注意力，避免过早被踩死。第二，可以避开了一线城市大流量所带来的“幻象”，打磨自己的产品核心竞争力。这种流量幻象，曾经害了不少创业者。喜茶对《零售老板内参》APP表示，在没有互联网概念，人口缺乏流动性的小城市，口味是否受欢迎，市场会立即给出最直观的打分。从江门这样的小城市起步，恰好为喜茶接受最严酷的消费者考验提供了绝佳机会。在小城市从几乎无人问津到开始排队，喜茶最初经历的考验恰巧是它的**试炼。喜茶方面认为，一线城市的消费市场大，可以容纳多元化的东西，消费者愿意尝试，并不用担心消费力；一线城市可以找到更好的人才，也可以更好地和资金各方面结合，这是机会的一面。另一面，在一线城市也容易造成一个问题，品牌可能是被催熟的。“像一个神奇药剂，让一个小孩两天会讲话、会走路。看似生意很好的店，实际在消耗和透支品牌。喜茶是自己摸爬滚打起来的，在江门、中山每一步走的很艰难但很扎实，到了广深反而如鱼得水。”喜茶品牌经理肖淑琴说。假设喜茶一开始就开在北京上海，如果能够拿到一个很好的铺位，加之贴近年轻人的营销手段，也有可能一炮走红。但是这种一炮走红更多的是搭了流量红利的便车，而不是自身产品力的成功。红极而衰的例子，在互联网餐饮概念大热的几年，已经反复上演过。相反，在广东江门这样一个小地方，所有的反馈都是真实的，本地化的，草根化的。你的茶好喝就是好喝，不好喝再怎么陪笑脸也没用，昨天还来过的那对年轻人，今天就在你眼皮底下去了对门的奶茶店，这都是喜茶创始人亲自经历过的事情。所以，才会迫使他把大部分精力花在产品的品质打磨与创新迭代上。最终，这份用心消费者会体会到。前文提到的喜茶黑金用户Herofo，我十分不解如何在茶饮店两个月花掉5000块钱。他给出的理由是：“对于喜茶，我的概念就是质感、中国品牌，我认为喜茶比较明显的标签是这两个。从装修上、还有产品包装上，都是很有质感的，各方面都很注重。不同于以前的奶茶店，相信这是自营跟加盟两种模式的区别之处。这一点星巴克也是，质感能给不少人带来消费好感。毕竟都希望自己去的店是有品质的。”他个人比较喜欢的是玉露茶后，喜欢去冰少糖，这样口感与芝士结合的很好。用媒体的总结说，这是“不将就”的一代消费者，产品没有过硬的品质，骗不了人。喜茶品牌经理肖淑琴对《零售老板内参》APP表示，我们的消费者不傻，认为很多消费者排队就为了发个朋友圈，即低估了消费者的智商，也低估了喜茶的产品号召力。“喜茶到达了他们的预期，他们才会买单。”当消费者的期待给了新品牌以压力时，他们最终也需要用规模化的方式去变压力为增长的动力。喜茶方面表示，在门店密集的广州地区，喜茶排队的现象已经大为缓解。“我们正在努力的提升产品的便捷性，希望大家能够很方便的买到一杯喜茶，不用特地去某地也不用排队。喜茶日常化的目标一定能实现，但需要时间。”目前，喜茶的门店总数已经超过80家，明年会翻倍。把鱼养肥再去大海，不要过早暴露自己，但是这是否意味着要选择没有巨头的赛道？从互联网行业的角度看，答案毫无疑问啊，做腾讯也能做的事情，分分钟就能把你灭掉。但是在消费领域，或许情况又不一样，往下看。巨头总出现在同一个的地方在做新茶饮报道的时候，也有人问我们，说你们为啥老拿我们和星巴克比，这不公平啊！就像拿一个婴儿和一个成人比，毕竟对方是国际巨头啊。坦白说，我们也不想做这样的比较，但是没办法，因为你们越来越像啊，越来越在竞争同一个市场。在奈雪的报道中，我们提到了奈雪喜欢和星巴克比邻开店的现象。即使是深耕华南的813，我们冠以的标签是喜欢在城中村开大店的茶饮。笔者去体验过一次，在中国制造业的基地珠三角，人口结构中很大一部分是打工妹，简单说，对于在城市间流动的打工族，813就是他们的星巴克。从南到北，只能说，中国对于“第三空间”的需求，比想象得大得多。所以星巴克拼命开店，我们还是在星巴克经常找不到座位。中国新式茶饮的崛起，表面上看是一个本土品类的崛起，实际上还是满足了不同阶层的人群，对第三空间的追求（而星巴克只满足了单一阶层的需求）。比如，学生或者刚出校门工作的人，他们可能喜欢喜茶胜过星巴克，因为后者太正式了。打工妹就会喜欢813胜过星巴克，因为后者太拘谨了。在一个存在超级巨头的市场，居然还有如此大的生长空间，这或许是新茶饮给我们带来的**启发。有句话最危险的地方也是最安全的地方，那我们也可以说，最危险的地方也是最有机会的地方。已经出现过巨头的市场，同样有可能出现新的独角兽公司。相反，很多高度分散的市场，至今没有寡头出现，分散成为常态。那就意味着这个市场虽然钱很多，但是不容易集中。笔者举两个例子，第一个是母婴市场。如果不算淘宝平台，母婴市场至今是没有特别突出的行业龙头的，虽然谁都知道这个市场巨大。第二个市场，宠物经济市场。同样也是寡头缺位的市场，虽然可以想象单身经济的大热会带动宠物市场的继续发展。具体原因有很多同行分析过，不再赘述。虽然这种与巨头分食市场的格局，是创始者自己也没有想到的，在创业之初，聂云宸在江门开出一家30平米小门脸的时候，绝不会想到有今天。不过，后来他显然已经意识到了喜茶要走的路是什么。在2014年，喜茶已经停止了开小店。截止目前，喜茶的门店标准面积100-200平，旗舰店可以达到2000平。所以，笔者想得出一个大胆的结论，如果你想做独角兽公司，那就应该去曾经出现过巨头的竞技场。而在一个长期高度分散、群雄割据的市场，为什么能够改变历史的人一定是你？新品牌如何长久的刷出存在感在不久前的访谈中，U掌柜创始人王海晖在谈到消费升级的时候，举了这样一个例子，他说上大学时，大家带着女朋友买化妆品，都是去屈臣氏。“现在年轻人谁还去屈臣氏，你会发现，去屈臣氏的，还是当初那一代人。”同样的现象，在超市大卖场也是如此。人们在开玩笑时会说，一个人唱什么歌可以暴露年龄，看什么动画片可以暴露年龄，其实，消费什么品牌也可以暴露年龄。当然，对于一个老品牌来说，这是悲哀，谁不希望自己像可口可乐一样，拥有对抗时间的力量。但是对于一个新晋品牌而言，这确实是一个机会，新一代消费者，正在苦苦寻找他们的新代言人。新品牌如何能够迅速占领消费者的心智，拥有心智的显著性。也许还是要回到本文开头的问题，原来消费者愿意为一些值得的东西，付出额外的时间和精力。这里的奥秘究竟是什么，除了功能性的需求，如何提高一个品牌在消费者生活中的“存在感”。新一代消费者的一大特点，是愿意为了一些美好（或者有趣）而看似无用的东西支付对价，下面提示一个小技巧。前提是你承认，消费升级从来是由女人推动的。在今年，有一个现象曾经被媒体大肆报道，就是抓娃娃机的火热。甚至曾经被当做一个小风口。如果一个人想要毛绒玩具，可以去店里买网上买，抓娃娃机无非是设置了一个游戏环节，让人觉得有趣可以打发碎片时间，虽然**的结果也不过是，得到一个毛绒玩具。如果对于一个很忙的人，他可能觉得这是浪费时间。但是年轻人不这么觉得，他们有钱（消费意愿），有闲，有独立性。类似的例子还有，盒马把卖场弄的像动物园的水族馆一样，你可以自己去捞奇异的虾兵蟹将，然后再去称重，是不是好像很有成就感？还有，喜茶等新式茶饮在制作过程中，都会像星巴克一样，全程透明，你可以看到制作的过程，所用的原料，摇冰的过程，直到一杯茶放到你面前。这种小心思，我称之为仪式感，仪式感特别对于女性消费者有多重要，不言而喻。无须讳言，品牌刷存在感的过程，就是和消费者谈恋爱的过程，如何谈一场真正的恋爱而不是“**”，需要更多的用心真诚，也需要仪式感。一个现象是，现在很多品牌的会员，都是用手机号绑定，按理说这种情况下，会员卡本身已经没有存在的必要。但是很多喜茶会员还是会买一张会员卡带在身上。一张卡片带来的是什么，是归属感和身份认同感。作为一个球迷，笔者能理解这就像球迷把球队队旗用油彩涂抹在脸上一样。而且，这种身份认同感可以消弭一些社会因素带来的隔阂感，比如地域差异，收入差距，形成不同人群之间的连接感。这种与他人与世界的连接感，本来也是互联网的作用之一，但是相比网络间的抽象连接，品牌带来的连接，更加有温度，有血有肉。当越来越多的消费者真正由顾客变成了你的资深会员，进而由会员变成铁粉的时候，你也不用再担心什么成本和效率问题了。最后用作家王尔德的一句话为本文结尾：一个人只拥有此生此世是不够的，他还需要拥有诗意的世界。

　　本文是创投观察系列的第169篇分享人：西南证券电子行业**分析师陈杭（chenhang@swsc.com.cn）原文：《全球科技行业专题报告：2C2B2T|复盘20年展望20年》我们仰望互联网世界那些闪耀的巨星，发现其纷繁复杂的表象背后都有一个如E=MC2般优雅有力的底层算法。我们试图用一个简单优雅的框架，来复盘过去20年互联网世界那些纷繁复杂的现象，并试图预测未来20年。我们认为互联网的本质是3张网：2C2B2T，他们代表着三种完全不同的生产关系，但其本质都是数字化，而主宰互联网数字世界的终极力量就是网络效应。按照网络效的强度，顺着四种拓扑结构（网状型、星型、双边型、总线型）的演化就是互联网世界竞争的质。1）三张网编织的『生产关系』：2C消费互联网、2B产业互联网、2T的IOT物联网，他们代表着三种完全不同的生产关系，但其本质都是数字化。2）数字化产生的『生产资料』：2C2B2C背后三张网数字化所产生的大数据资源。3）硬软件系统构成『生产力』：算力（芯片）算法（操作系统）网络构成基础设施。4）能支配万物的『万有引力』：网络效应是支配三张网的主导力量，是整个竞争的底层逻辑。一互联网工业的本质：网络效应传统工业时代（规模效应）VS互联网工业时代（网络效应）回顾工业时代巨头的成长之路，可以总结出两条历史经验：工业企业巨头的成功总是伴随着规模效应，比如大众汽车、丰田汽车、沃尔玛、西门子等传统工业世界巨头；而工业企业巨头的陨落又多是因为企业落入规模不经济的陷阱。当历史长河流入互联网时代，新的更大的巨头产生，互联网时代区别于工业时代的本质在于互联网时代产生新的壁垒——网络效应。网络效应相对于工业时代规模效应的优势在于，当网络规模，也就是用户基数不断增强时，边际成本呈现递减趋势的同时，用户效用和企业收益呈现递增的趋势，并且自带吸引流量扩大网络规模的正向循环机制，从而形成无与伦比的护城河。网络效应：互联网竞争格局的底层逻辑网络效应是随着信息革命而产生的重要经济思想。一个用户使用通讯服务的效用随着网络规模，即使用该设备人数的增多而增多。这种网络用户规模与产品效应变化的关系，本质为一种需求方经济规模效益。即使用产品的人数越多该产品的价值越大，从而吸引更多用户来使用产品，进一步加大每个用户自身的价值。我们按照拓补结构，将网络效应分为总线网络、双边网络、星形网络和网状网络。1）网状网络效应是网络效应发展的终极形态，实现了去中心化，如SNS；2）星型网络效应只有一个中心，数据流汇集于中心，如C端搜索引擎；3）双边网络效应相互连接使各用户之间的联系更为密切，如电商平台；4）总线型网络效应，各用户之间的联系较弱，如传统门户网站。从总线网络结构到网状网络结构，各用户之间的联系越来越密切，万物互联的趋势变得越来越明显，每一个企业从诞生之初就归属于一种网络效应，并在数据流的支撑下实现由低级向高级的演化，排除个体的异质性，我们认为总体而言，科技型企业会向网状网络进化，网络效应带来巨大的效益，涌现出万物互联下的超级巨头。二2C的消费互联网：FAAMGBAT四大赛道八大巨头在这一部分我们能回答以下问题：1、ToC的消费互联网到底什么，形成FAAMGBAT格局的背后是什么？1、腾讯C端无与伦比的竞争优势来自于哪里？为何阿里小米Google微软的SNS都失败了2、头条为什么能够在C端崛起，头条能走多远，能否威胁腾讯和百度？3、阿里庞杂商业版图的底层逻辑是什么？阿里为何总是缺流量？4、苹果的本质是什么？30年后为何又和微软联手称霸全球？5、大文娱板块为何出不了世界巨头，而Netflix的崛起有什么启示？消费互联网主要指以C端即消费者为核心的互联网，关注的是客户体验，这是产品经理的时代，本质是基于人的数字化和赋能，根据与消费者交互的对象不同，我们将消费互联网划分为四大赛道，并基于每个赛道产生的互联网巨头的成长历程分析出巨头成功背后的核心原理，四大赛道分别为：1）人与人交互的SNS社交网络，代表巨头是Facebook和腾讯；2）人与信息交互的信息分发，代表巨头有Google和头条/百度；3）人与商品交互的电商互联网，全球巨头为亚马逊和阿里巴巴；4）人与内容交互的文娱互联网，全球巨头为Netflix、爱奇艺等。在ToC端的四条赛道中，SNS赛道具有最强的网络效应，护城河也最深，在ToC端的网络效应驱动下，拥有Windows、iOS/Mac、Android三大操作系统的微软、苹果和谷歌三家公司在赛道中领先于其他企业，所以目前全球前两大市值是拥有操作系统的苹果和微软。1社交网络：无与伦比的网络效应SNS社交网络就是典型的网状网络拓扑结构，具备极强的网络效应和天然封锁赛道的能力。其中熟人社交是网络效应最强、最容易产生巨头的社交网络模式，由于人与人之间的强联系性，使得熟人社交在网络上具备极强的自我集聚效应和极高的平台转换成本，产生了具有代表性的巨头Facebook和腾讯旗下的微信和QQ等。腾讯和Facebook：封锁赛道的网络效应社交领域形成封锁赛道的网络效应。米聊，来往，易信，人人，MSN层出不穷，然而均已惨败收场，可见熟人社交网络一旦形成就难以打破，是外来者难以逾越的深厚护城河。2信息分发：算法加持下的星型网络效应人与信息的交互可以分为两个阶段：搜索和信息流。搜索：是人找信息，参与信息搜索的人越多，信息输出结果更优化，是典型的星型网络结构。信息流：是信息找人，即建立在大数据和推荐算法基础上的针对个人的个性化推荐应用。Google：“整合全球信息，供大众适用，让人人受益”搜索引擎主要依靠网络机器人通过网络上的各种链接自动获取大量网页信息内容，并按规定的规则分析整理形成。Google搜索一直将不懈寻求更合乎用户意图的答案作为核心理念，在用户端形成了网络效应。今日头条：正在崛起的信息分发新星真正有防御能力的数据护城河并不仅仅来自于收集数量最多的数据，而是与用户特定的领域联系在一起，通过数据计算分析，为客户提供更个性化的高质量商品，从而进一步增大用户的价值。头条通过算法和数据，构建强星型网络效应护城河。3电商平台：双边网络下的双边赋能电商是典型的双边网络结构，在同一个平台连接买家和卖家，随着客流量的不断增大产生进一步扩大商品种类需求，从而引入更多的商家提供多样化产品与个性化服务，商家与消费者形成良好互动和正向循环，进而形成供应商的网络效应。亚马逊：构筑客户和供应商双边网络效应根据亚马逊的飞轮模型，底层飞轮在完成客户原始积累、形成强大的供应商网络效应。阿里巴巴：双边网络效应的的“阿里商业操作系统”雏形初现。在ToB端，阿里巴巴源起1688采购批发网站，服务于企业，天生具有ToB基因。强大的B端飞轮反向吸引C端客户，但是阿里C端一直不如B端强大，所以通过补全大文娱板块形成协同。4文娱互联网：正在进化中的总线网络效应迎合消费者市场，文娱产品加速数字化：平台由总线网络向双边网络与星型网络发展，平台的优质产品转化成用户流量，使C端消费者终端实现由产品粘性向平台粘性发展。运营平台由被动输出内容的总线型，向内容社群的双边型模式过渡，最终发展成为基于大数据处理与内容推荐的星型网络模式，即运营平台与用户形成星型网络关系。同时网络效应催生流量增加，用户定位越精准，体验也将不断升级，形成闭合加速圈。1、总线网络效应：代表性的网络平台有早期的优酷与土豆。由于大数据分析在当时仍未广泛应用，智能分发处于萌芽期，模式核心是用户主动搜索并得到内容，具有总线网络效应。2、双边网络效应：BiliBili的内容生产者通过用户的弹幕反馈完善自身的内容生产逻辑并产生差异化特征，用户则从内容粘性转变为对内容生产者的粘性，但其对于内容的供给模式依旧依靠内容生产者而非后台数据分析后智能分发。3、星型网络效应：Netflix依靠大数据内容构建深厚护城河，将其与用户间关系成功转化为星状拓扑关系，依托视频推荐算法了解用户喜好，实现内容的精准推送。用户数量越多，使用次数越多，大数据技术下的星型网络效应加速了平台粘性的形成。三、2B产业互联网：企业赋能，四大赛道，格局初定在toB部分我们将解答如下疑问：1、ToB的产业互联网到底是什么？这背后代表了什么样的生产关系？2、阿里云的未来在哪里？亚马逊为何能成为万亿美金巨头3、支付宝跟蚂蚁金服的区别，他们的底层逻辑是什么。4、菜鸟物流的数字化和5、B端还有哪些未被开发的赛道？是闪电战还是持久战？产业级互联网的本质在于“赋能”，通过新技术或新模式为产业或企业提供基础设施，从而提升生产力，优化生产关系，**化社会生产效率。因为连接，ToB的世界会形成很多流——现金流、业务流、信息流、物流等，根据提供的基础设施服务的不同，我们将产业级互联网分为云计算服务、金融服务、物流服务和企业服务四大赛道。1）服务于企业数据流的云计算：是最底层的商业操作系统，类似桌面计算时代的Windows和移动互联网时代的iOS与Android，是企业进行活动的底层基础设施，代表巨头是亚马逊AWS，阿里云，微软Azure；2）服务于企业资金流的金融赋能：主要为企业资金往来提供数字化服务，包括支付、融资、资产管理、保险等全链条金融活动，代表巨头有蚂蚁金服、平安集团；3）服务于企业货流的物流网络：是使交易的产品或服务实现增值，其本质是更好地满足顾客需求，代表巨头有菜鸟网络；4）服务于企业流程的企业服务以及服务于线上的营销赋能：包括对企业内部管理系统和营销系统的赋能，本质上是利用数字化提升企业经营效率和盈利能力，代表巨头有Salesforce，钉钉以及阿里妈妈、GoogleAds。由于网络效应具有天然封锁赛道优势，消费级互联网的各个赛道都产生了具备万亿美金市值潜力的世界巨头。消费级互联网以流量为核心，在流量红利见顶、消费级互联网市场趋于稳定的情况下，未来世界巨头间的竞争将从某个单项领域逐步发展为生态体系的竞争，机会正在向以价值为中心的ToB产业级互联网转移。1云计算：强者恒强的网状网络每一个时代都有其最基本的操作系统，这个操作系统贯穿对应时代的所有赛道，是时代演进的底盘，正如桌面计算时代PC的Windows系统和移动互联时代智能终端的iOS和Android操作系统一样，产业互联网时代最基本的商业操作系统将是云计算。我们认为云计算跟SNS一样都具备极强的网络效应，未来强者恒强的格局已经形成。云计算本质是B端企业间的“社交网络”，具备极强的网络效应，在C端我们看到过的微信/QQ对竞争对手的赛道封锁，我们很有可能会在云计算领域看到。从目前云计算发展的市场格局来看，在云计算领域处于领先地位的多都是在消费互联网领域就具有ToB基因的巨头，包括全球电商巨头亚马逊和阿里巴巴，以及具有多年ToB经验的IT巨头微软。1）亚马逊AWS亚马逊AWS于2006年推出，是全球最早推出的云计算服务平台，其特点是按需交付、即时可用、采用按使用量付费定价模式，降低了企业IT投入成本和维护成本。是B端无与伦比的网络效应体现，未来将成长为服务B端的底层操作系统。2）微软Azure微软Azure是微软基于云计算的操作系统，目前具备网站、虚拟机、云服务、移动应用服务、大数据支持以及媒体功能的支持。相比于亚马逊AWS，Azure在多方面也形成了独特的优势。3）阿里云阿里云成立于2009年9月10日，2017年阿里云在中国公有云市占率接近一半，接近于是国内市场其他所有云计算厂商之和。阿里云在国内云计算赛道中**的关键在于阿里的ToB基因，将成为未来“商业操作系统”的底层支撑。2金融服务：从支付到信用，从双边到星型B端金融服务的本质在于为企业提供资金和信用支持，在电子商务平台的初始阶段，支付平台的缺失成为阻碍行业发展的主要瓶颈。随着支付宝和PayPal成为电商的基础设施之一，在支付中产生的数据越来越多，以数据为支撑的信用功能也随之出现，在信用的基础之上又上衍生出融资功能、投资功能、保险功能等，满足个人和企业的各种金融需求。我们将金融服务赋能分为三个阶段：1）支付赋能：支付的数字化，背后产生的大量的数据积淀成为后续进行大数据算法下的信用基础。2）信用赋能：以庞大的交易数据为基础形成的商户和个人的信用评级，并以此作为后续投融资赋能以及保险赋能的前提。3）融资、投资与保险赋能：以信用为基础的投融资及保险，基于个人或商户的各种数据，匹配风险偏好并进行投资的推荐，为企业提供所需的资金，满足个人的理财需求与保险需求。金融服务机构最初作为支付平台实现的是双边网络效应，连接资金供给方和资金需求方，在基础的支付功能之上，基于数据所支撑的信用为资金供给方提供投资服务和保险服务，为资金需求方提供融资服务。在金融服务机构逐步的演化过程中，通过信用赋能实现了星型网络效应。以蚂蚁金服此类金融服务机构为核心，企业与个人通过金融服务机构实现互联，从而优化资金调度，提升资金供需双方的信用并提升社会总效率。蚂蚁金服是典型的对企业进行金融服务赋能的金融科技平台，蚂蚁金服在全球拥有8.7亿活跃用户，涵盖了支付、财富管理、融资、保险、信用系统等多个金融环节和领域。3物流服务：双边网络下的全链路赋能物流作为打通线上与线下的关键环节成为了产业互联网时代的重要赛道，我们认为物流作为新零售用户和商家实现供需应答的桥梁，构成了典型的双边网络效应。菜鸟网络：双边网络效应在物流渠道中，菜鸟通过集合用户数据，提前预测需求，完成侧重于需求的仓储调度，通过物联网和机器人技术实现无人数字仓库高效智能分拣、贴标、整合打通物流经脉。C端网络侧，通过菜鸟快递柜、菜鸟驿站等最后一公里解决方案满足C端客户的多元化需求。菜鸟网络作为电商平台、消费者和商户之外的第四方智慧物流平台，正在实现网络化物流数字化驱动新生态。菜鸟网络从五个方面对物流全供应链进行数字化建设与升级，涵盖了从获得订单到仓储分拣到运输配送的全物流环节，具体措施如下：1）资源调配数字化、2）物流面单数字化、3）车载配送数字化、4）仓内分拣数字化、5）多元化“最后一公里”解决方案。4企业服务：业务流的全域赋能内部服务作为企业发展的基本需求，贯穿企业发展的始终，也成为产业物联网的核心赛道。我们认为，目前企业内部各种服务对接企业内不同端口，具备总线型网络效应。数字化的商务场景模式：基于大数据算法建立优化机制，可提高办公效率，并建立企业与人、人与人之间的良好关系。营销服务：以数据技术为驱动，用科技去赋予营销新的生命力，赋能品牌主和媒体，构筑营销背后的力量。专注企业内部服务，钉钉通过“人、财、物、事”赋能2B钉钉由阿里巴巴集团于2014年1月筹划启动，公司瞄准了企业数字化转型机遇，为之推出了“人、财、物、事”全链路数字化办公解决方案，实现企业内部的高效率运作，拓展个人数字化商务人脉。从传统营销到大数据营销，阿里妈妈赋能品牌商阿里妈妈以“让天下没有难做的营销”为使命，AdTech技术驱动广告色彩明显，阿里妈妈不只自身打造前沿AI技术，更希望通过技术开源赋能大家，推动整个领域技术前进。三、2T物联网：唤醒万物的互联网终极形态在toT部分我们将解答如下疑问：1、为什么我认为小米和滴滴是未来T端的两大巨头2、2T的互联网到底是什么？其技术基础和商业逻辑本质是什么？3、小米的未来到底在哪里？小米商业模式的底层4、滴滴和Uber到底是门什么生意，为何是T端巨头5、智慧城市和工业互联网何时到来？2T的IoT物联网是面向未来的，但是孕育在当下，我们认为IoT物联网是互联网的终极形态。2C的数字化是基于人，关注的是客户体验；2B的数字化是基于企业，解决的是效率提升；而2T的数字化将会唤醒万物，释放出极强的生产力，是一种极致的数字化。AI作为唤醒万物的手段，成为toT物联网的基础设施。基于以上判断，我们将IoT物联网定义成ToThings的创新，目前尚处于早期阶段，主要是底层的硬件和网络条件还正在进化和迭代之中，以及物联网将带来的对多行业的底层运作方式的颠覆仍需要等待时间与成本节点的成熟。但是，我们认为现在正处于AIoT时代的前夜，黎明将很快到来。家庭IoT作为第一个落地的场景，小米已经领跑全球。我们将2T的物联网按场景来分类，主要分为：家庭IoT、汽车IoT、城市IoT、工业IoT四大应用场景。消费者日常生活场景大致可以分为家、工作、出行和户外等。其中家庭生活场景是消费者一天内花费时间最多的场景，消费者平均每天花8到12个小时在家，是消费者**的消费场所。因此，家庭IoT，例如通过支持IoT的智能家居产品，捕获消费者家庭环境各种场景中隐藏的数据并加以智能化运用，蕴含着巨大的潜力。万物互联的时代即将到来，传统互联网巨头都是物联网的积极布局者，在物联网的四条赛道中，家庭场景应用成熟，其他场景尚待落地。小米利用IoT开放平台和推出的多款小米系列智能终端产品挖掘家庭物联网的价值，具有极强的先发优势，成为物联网的领跑者。1家庭物联网：IoT落地的第一个场景，小米已经领跑世界家庭IoT作为整个2T物联网最先落地的场景，成为互联网巨头、传统通讯、家电企业、以及垂直领域初创公司重点布局的方向。目前我们已经看到了该领域的两个世界巨头：小米和阿里。如果将家庭应用互联方式的演进用我们前文提到的网络拓扑结构表示，则我们认为家庭场景的“物联网”将经历三个阶段的变化：1）传统方式：总线型网络效应。在这种模式下，家庭应用终端是非智能化的，各个节点之间是孤岛式的、互不连接的，且不同终端通常采用不同品牌，网络效应极弱。2）过渡模式：双边网络效应。是目前家庭物联网平台最常见模式，通常选择一个或几个智能终端作为中心入口，如智能手机、智能音箱等，其他智能终端与中心入口连接；且IoT平台通常是开放的，允许不同终端接入其IoT平台，具有较强的网络效应，如小米的IoT开放平台。3）终极模式：网状网络效应。我们认为这是家庭物联网的终极模式，主要体现IoT思维的两个制胜要点：泛互联化和去中心化，最终形成更强的网络效应护城河2汽车物联网：打造智能出行生态圈，释放新的生产力汽车作为IoT物联网的核心，将汽车数字化，进而将其智能化是大趋势。对应于前文提到的拓扑结构，我们把汽车两阶段发展中数字化后形成的以乘客和司机为核心的网络效应，定义为双边网络效应。而在汽车智能化之后，则是以异构芯片赋能汽车终端，形成的星型网络效应。目前我们认为滴滴和UBER所做的是第一步，也就是将运力数字化，形成数字化的运力网络，产生效率提升。滴滴和UBER通过将乘客与司机的相关信息数字化，把核心应用和各个利益相关者结合起来，通过算法完成乘客与司机的快速匹配，提高出行效率，形成了较强的双边网络效应。我们认为2T车联网的终极形态就是用AI将汽车唤醒，进而制造出一种全新的生产力。在AIoT时代，无人驾驶技术随着激光雷达、GPU等技术集群的快速发展已经取得了长足的进步，形成了一个智能出行生态圈，基于算法和算力开创的AIOS操作系统平台叠加5G通信网络，构建车联网，形成了更进一步地星型网络效应。车联网可细分为云、管、端三部分。汽车为智能移动终端，通过为车辆提供通信芯片赋能算法。5G通讯网络为管，通过搭建车联网网络、加速智能驾驶为车联网提供了强大的技术基础。后台管理系统为云，通过大数据处理与车企、车辆和驾驶员实时互通信息。3工业物联网：智能制造释放全新生产力工业数字化程度日益提高，工业物联网雏形已现。追求效率的提升一直以来都是工业时代变革的主线。未来随着IoT技术在工业生产领域不断落地，各个生产环节实现泛互联化，我们认为工业物联网最终将形成极强的网状网络效应，释放全新生产力。工业物联网的终极形态就是唤醒工业生产的各个环节，实现智能制造。工业物联网作为一个物与互联网服务相互交叉的网络体系，通过将生产过程的每一设备变成智能终端，每一环节融入智能分析，全方位采集底层基础数据，并进行更深层面的数据挖掘，达到工业生产的个性化与定制化，进而提高效率、优化运营，实现智能制造。以感知为手段，以唤醒为目标。工业物联网架构主要包括边缘层、网络层、平台层和应用层，其中边缘层主要负责连接设备，以及获取多维数据。网络层负责数据传输和设备的控制。平台层，以云计算为核心，将采集到的数据进行汇总和处理。应用层，位于最顶层，是面向客户的各类应用。4城市物联网：唤醒万物，智能互联对应于汽车数字化、智能化的发展趋势，随着AIoT逐渐由点至线，由线至面的全面渗透，城市建设的内涵也由“数字城市”转变为“智慧城市”。智慧城市作为物联网技术综合应用的典范，是由N个物联网功能单元组合而成的更大的示范工程，承载和包含着几乎所有的物联网，而城市物联网正是由多个中枢构成的多边网络效应。统一平台，高效运营。智慧城市的发展牵扯到市政管理、楼宇、交通的各个方面，其物联网的建设与运行需要进行总体规划，并与业务场景相结合开发应用。IoT网络可以将传统的垂直分布管理转变成统一支撑平台高效运营，已成为智慧城市的必备ICT基础设施。城市物联网的终极形态是将城市基础设施全部唤醒并且智能互联。智慧城市物联网基于物联网技术与业务融合，多方面协调城市运行，全面感知城市动态，使城市运行做到随需应变，在**服务、交通、能源、居民生活等各社会服务全面实现智慧化，为城市智慧发展创造更大价值。四、基础设施：算法算力网络构建底层生产力在第四部分我们将解答如下疑问：1、为什么我说苹果和微软的本质是一样的2、阿里张勇说的“商业操作系统”是什么？3、AIoT的本质是什么？4、为什么互联网巨头都开始自研芯片，这背后是什么逻辑。5、为何5G如此重要生产力决定生产关系，以算法算力网络为代表的基础设施就是生产力，其更新与迭代决定着网络效应的支配强度。我们立足于技术演化的时代角度，用操作系统承载算法，用芯片表达算力，用通讯技术实现网络互联，将科技周期分为三个大时代：PC时代，MI时代以及IoT时代。正是由于基础设施与三张网的交叉互联，形成了我们所处的互联网时代。万物皆周期，我们御风踏浪。PC互联网=(WindowsX86)宽带以太网。在桌面互联时代，微软凭借Windows的开放性迅速抢占市场，在网络效应赋能下快速崛起，成为市值全球第一的科技巨头。移动互联网=(iOS/AndroidARM)4G蜂窝网。MI时代以iOS/Android发布为始，伴随着通讯技术发展到3G/4G，手机作为移动智能终端登上历史舞台，在算法、网络的双重更新之下，苹果操作系统的双边网络效应持续加强，2009年市值首次超过微软成为全球第一。AIIoT（迭代中）=(AIOS异构芯片）5G。与前两个时代不同，在AIoT时代，基础设施的发展更加多维化，多元化，综合化。从算法来看，AIOS从MI时代的移动终端扩展到云平台，更加强调立体化。从网络来看，5G的要求从MI时代的单一的速度升级成三维的低时延、高可靠、低功耗。从算力来看，异构芯片相对于MI时代的通用芯片更追求个性化定制需求。基于以上基础设施底层架构全方面的多维升级，在AIoT时代，领先的网络效应巨头将释放无与伦比的生产力。OS的进化：服务升级推动平台迭代OS作为承接底层架构中基础信息运营平台，又是搭载软件应用信息的窗口。从ToC、ToB再到ToT，OS的物理架构一直在推陈出新，但构建以OS为核心的生态圈主题却一直未变。ToC：Windows、Android、iOS打造强力“端口”生态圈：1、Windows：让众多PC端承载，软件适应Window的匹配标准，由系统逐步统筹起整体IT产业链。2、iOS：与MacOS同属于类Unix的操作系统，传承了苹果公司系统闭源的特点。3、Android：由Google倡导的开源和由此衍生出巨大的生态圈价值，市占有率随之提升并占据绝对优势。ToB：云平台提供强劲算力生态圈由“端”扩展到“云”，成为商业基础设施：企业数字化转型，云计算应运而生：企业，作为人的组织形式，是信息端口的集合，大数据时代下信息与资源的高效整合决定企业的生命力，云平台凭借强大算力搭建底层基础运营服务，充当OS角色。ToT：异构化OS勾勒未来万物生态圈异构化OS助力AI赋能IoT：ToT的实现依托AI，而AI的实现依托算力、算法和数据，而异构化芯片搭载未来算力的同时，实现基础服务运营的操作系统也将呈现异构化。从ToC到ToB，再到ToT的过程，数据量呈爆发式增长，形成AIOS。2网络的变迁：从有线到无线，从无线到多元通讯技术作为实现网络互联的桥梁，一直以来都伴随着基础设施不断向前发展。从PC时代到移动通信时代，再到即将到来的5G时代，底层的通信网络厂商在历史的黑暗森林中如同流星划过，交织着照亮互联网前行的道路。PC时代，第一家伟大的企业。PC互联网时代，思科通过对于带宽和路由器的创新，将局域网变成了互联网。1986年，思科推出第一款多协议路由器，以此为起点，将产品延伸至网络通信的各个核心环节，一路纵横捭阖收购其它通信设备公司，几乎达到了垄断的地步。2000年，思科承载了全球80%的网络通信，并成为全球市场价值最高的企业。3G/4G，开启移动通信新纪元。在经历了1G“大哥大”横行和2G诺基亚崛起时代之后，3G以更快的网速开启了行动通讯的新纪元。4G集3G与WLAN于一体，能够传输高质量视频图像。在3G、4G时代，华为、中兴与爱立信、新诺基亚四足鼎立。5G来临，万物互联颠覆世界。2G实现了从模拟时代走向数字时代，3G实现从语音时代走向数据时代，4G实现IP化，数据速率大幅提升。而5G**的改变就是实现从人与人之间的通信走向人与物、物与物之间的通信，实现万物互联，推动社会发展。5G呈现出低时延、高可靠、低功耗的特点。速率方面：从4G的100Mbps为单位，5G可高达10Gps，比4G快达100倍，轻松看3D影片或4K电影。容量与能耗方面：为了物联网、智慧家庭等应用，5G网络将能容纳更多设备连接、同时维持低功耗的续航能力；低时延方面：工业4.0智慧工厂、车联网、远程医疗等应用，都必须超低时延。3算力的变迁：摩尔定律主导下的升维创新芯片作为算力的承载力，它的发展经历了四个阶段，从IBM大/小型机的逻辑处理架构为代表的洪荒时**始，经历了以X86和PowerPC为代表架构的个人电脑时代和基于精简指令集的ARM架构引领的移动设备时代，来到了目前以专用协处理器，异构芯片为核心的AI时代。洪荒时代。1964年IBM推出的System360系列产品标志着现代计算时代的来临，它的处理器使用了基于固态逻辑技术的超微型化的处理器，实现了技术性和可靠性大幅提升。以此为契机IBM推出了指令集兼容技术，芯片发展也由此开启了第一轮洪荒时代。PC时代X86架构。1978年，X86架构在Intel8086中央处理器中首度出现。基于完整指令集，它拥有卓越的性能，优秀的兼容扩展性以及出色的乱序执行能力。它促成了第一台IBM个人电脑的诞生，PC概念正式形成，PC时代也由此拉开序幕。移动ARM时代。ARM（苹果A系列、高通、华为、三星）迎合了包括智能手机在内的诸多移动设备的发展潮流，成为了移动设备时代的芯片架构的领导者。当今，全球95%以上的手机以及超过四分之一的电子设备都在使用ARM技术。除了芯片设计厂商，很多移动设备品牌也开始推出ARM自研芯片来配合自己的产品。AI异构芯片时代。目前芯片发展开始面临一个矛盾的窘境：一方面摩尔定律逐渐失效；另一方面数据体量随着云、深度学习、AI等新应用兴起。处理器自然发展本身无法满足高性能应用的需求，出现了技术缺口。在这种情况下，采用专用协处理器的异构计算（CPU、GPU、FPGA、ASIC）方式来提升处理性能成为最为理想便利的解决方案，未来互联网公司自制芯片将成为历史的必然。五、结语ToC的消费互联网：2C的数字化关注的是客户体验，这是产品经理的时代，其本质是基于人的数字化和赋能，按照网络效应的强度，我们抽象出5条C端主赛道，分别是：1、人与人的SNS(网状)：腾讯Facebook；2、人与信息的分发(星型):Google头条/百度；3、人与商品的交易平台(双边):阿里亚马逊；4、人与机器的操作系统OS(双边)：微软苹果；5、人与内容的大文娱(总线)：优酷YouTube。经过20多年的演化竞争，目前座次已定。ToB的产业互联网：2B的数字化是基于企业的需求，解决的是效率提升，最终实现帕累托有效，我们同样抽象出5条B端主赛道：1、服务于企业数据流的云计算：亚马逊AWS阿里云微软Azure；2、服务于企业资金流的金融服务:蚂蚁金服平安集团；3、服务于企业货物流的物流网络:以菜鸟网络为代表；4、服务于企业业务流的企业服务：Salesforce钉钉；5、服务于线上营销的赋能：阿里妈妈GoogleAds。上述B端的主赛道在网络效应主导下格局已定，但是在其他细分垂域也会涌现出新的机遇培养出新的巨头。ToT的IoT物联网：2T代表着唤醒万物的全新生产关系，是互联网发展的终极形态，是一种赋能Things的极致数字化，我们按场景将其分为4大主赛道：1、家庭互联网的小米和Apple，代表着将人居场景物品全部唤醒的重要使命。2、汽车物联网的滴滴/Uber/Waymo，终极形式是自动驾驶的完整AI物联网；3、城市物联网，将城市公共基础设施全部唤醒并智能互联化；4、工业互联网，将传统工厂数字化自动化极大提高效率创造全新的生产方式。生产力决定生产关系：以算法算力网络为代表的基础设施就是互联网工业的生产力，我们立足于技术演化迭代的角度，将科技周期分为三个大时代：1、PC互联网=(Windowsx86)宽带以太网；2、移动互联网=(iOS/AndroidARM)4G蜂窝网；3、AIIoT(迭代中)=(AIOS异构芯片)5G。我们送走了PC/移动互联网红利，当下正处于AIOT时代爆发的前夜，基于我们的研究框架，未来我们前瞻性看好御风踏浪的：C端的头条B端的阿里T端的小米/Uber。